توضیحات

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

دانلود پایان نامه و پروژه پایانی با موضوع جدید

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

پس از دیدن متن و فهرست پایان نامه

نسبتبه خرید آنلاین و دانلود فایل مورد نظر اقدام فرمایید میتوانید تغییراتی در متن پایان نامه ایجاد نمایید

و یا از بعضی از فصل های پایان نامه مثل روش تحقیق پیشینه تحقیق بیان مسئله و یا منابع پایان نامه حسابداری استفاده فرمایید با آرزوی موفیقت برای دانشجویان عزیز

چکیده پایان نامه (شامل خلاصه، اهداف، روش های اجرا و نتایج به دست آمده):
از اواخر قرن اخیر ازدیاد مطالعات در زمینه مالی و حسابداری ، یک رویکرد توصیفی مبتنی بر تجزیه و تحلیل نسبت

های مالی را فراهم نموده است ، رویکرد مذبور از دو بعد بنیادی مورد

رسیدگی قرار گرفته که از یک بعد سودآوری و از بعد دیگر وضعیت مالی را مورد بررسی قرار می دهد و به واسطه این رویکردها و با استفاده از ۱۱ نسبت مالی توانایی نسبتهای مالی را در پیش بینی بحران های مالی آتی مورد تجزیه و تحلیل و مقایسه قرار می دهد.

در این راستا در تحقیق حاضر تلاش می‌شود وضعیت مالی شرکتها با استفاده از نسبتهای شاخص سودآوری،

جریانهای نقدی و رشد پیش‌بینی شود، از اینرو هدف این پژوهش توسعه و آزمون عملکرد مالی و رویکرد ارزیابی ریسک است و به منظور طبقه بندی شرکتها به دو گروه موفق و ناموفق، فرضیه تحقیق برای دو گروه شرکتهای ورشکسته طبق ماده

۱۴۱ قانون تجارت و شرکتهای خذف شده از بورس طبق تصمیم هیات پذیرش بورس با استفاده

از تحلیل آماری لاجیت مورد آزمون قرار گرفت، نتایج تحقیق نشان می دهد نسبتهای مالی در هر دو گروه نمونه گیری، توانایی طبقه بندی شرکتها به دو گروه موفق و

ناموفق را دارند اما دقت مدل تدوین شده بر اساس شرکتهای ورشکسته طبق ماده ۱۴۱ قانون تجارت نسبت به شرکتهای حذف شده از بورس اوراق بهادار بالاتر است.

۱۲۵صفحه فایل ورد (Word) فونت ۱۴ منابع دارد 

پس از پرداخت آنلاین میتوانید فایل کامل

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

را دانلود کنید

فهرست مطالب

عنوان صفحه
فصل اول – کلیات ۱
۱-۱ مقدمه ۲
۱-۲ سوال تحقیق ۳
۱-۳ شرح و بیان مساله تحقیق ۳
۱-۴ اهداف تحقیق ۳
۱-۵ اهمیت و ضرورت تحقیق ۴
۱-۶ فرضیه تحقیق ۴
۱-۷ متغیرهای تحقیق ۴
۱-۷-۱ متغیرهای مستقل ۴
۱-۷-۲ متغیر وابسته ۵

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

۱-۸ روش تحقیق ۵
۱-۹ جامعه و نمونه آماری ۵
۱-۱۰ استفاده کنندگان تحقیق ۷
۱-۱۱ قلمرو تحقیق ۸
۱-۱۲ روش جمع آوری اطلاعات ۸
۱-۱۳ واژگان کلیدی تحقیق ۸
۱-۱۴ ساختار تحقیق ۹

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی

فصل دوم – مبانی نظری و پیشینه تحقیق ۱۰
۲-۱ مقدمه ۱۱
۲-۲ تعریف پیش بینی ۱۱
۲-۳ مفهوم تصمیم گیری ۱۱
۲-۴ ارتباط بین تصمیم گیری و اطلاعات حسابداری ۱۲
۲-۵ اهمیت نقش اطلاعات در تصمیمات سرمایه گذاری ۱۳
۲-۶ فرایند تصمیم گیری سرمایه گذاری ۱۴
۲-۷ تداوم فعالیت ۱۵
۲-۸ بر قرار نبودن فرض تداوم فعالیت ۱۶
۲-۸-۱ نشانه های مالی ۱۶

نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

۲-۸-۲ نشانه های عملیاتی ۱۶
۲-۸-۳ سایر نشانه ها ۱۷
۲-۹ نشانه های تردید نسبت به تداوم فعالیت ۱۷
۲-۹-۱پارامترهای منفی ۱۷
۲-۹-۲ سایر نشانه‌ها حاکی از مشکلات مالی ۱۷
۲٫-۹-۳ موضوعات داخلی ۱۷

۲-۹-۴ موضوعات خارجی ۱۷
۲-۱۰ بحران مالی ۱۷
۲-۱۱ ناتوانی مالی ۱۷
۲-۱۱-۱ پایین‌بودن نرخ بازده ۱۸
۲-۱۱-۲ توقف عملی ۱۸
۲-۱۱-۳ ورشکستگی ۱۸
۲-۱۲ تعریف ورشکستگی ۱۸
۲-۱۳ طبقه بندی مرسوم ورشکستگی ۱۸

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

۲-۱۴ دلایل ورشکستگی ۱۹
۲-۱۴-۱ دلایل برون سازمانی ۱۹
۲-۱۴-۲ دلایل درون سازمانی ۲۰
۲-۱۵ بررسی قانون ورشکستگی در برخی از کشورها ۲۰
۲-۱۶ ورشکستگی و توقف فعالیت درحقوق ایران ۲۱
۲-۱۷ روش های محاسبه ورشکستگی آتی سازمانها ۲۳

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

۲-۱۸ اثرات ورشکستگی بر درآمد رقبا ۲۴
۲-۱۹ تاثیر هزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه ۲۶
۲-۲۰ اشتباهات آسیب دهنده شرکتها ۲۶
۲-۲۱ تاریخچه نسبتهای مالی ۲۷
۲-۲۲ هدف صورت های مالی ۲۸
۲-۲۳ صورت سود و زیان ۲۸
۲-۲۴ ترازنامه ۲۸
۲-۲۵ صورت جریان وجوه نقد ۲۹
۲-۲۶ تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ۳۰
۲-۲۷ ابزارهای ارزیابی سازمان با استفاده از صورتهای مالی ۳۰

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

۲-۲۷-۱ تجزیه و تحلیل درونی ۳۱
۲-۲۷-۲ تجزیه و تحلیل مقایسه ای ۳۱
۲-۲۷-۳ تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش ۳۲
۲-۲۷-۴ خطر سنجی ۳۲
۲-۲۸ نسبت های مالی، اهداف و کاربردها ۳۳
۲-۲۹ تجزیه و تحلیل نسبتهای مالی ۳۴
۲-۳۰ طبقه بندی نسبتها ۳۴
۲-۳۱ نسبتهای مورد مطالعه در پژوهش ۳۶
۲-۳۲ تفسیر نسبتها ۳۸
۲-۳۳ نقاط قوت و ضعف نسبتها ۳۸

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی

۲-۳۴ سابقه تاریخی Q توبین ۳۹
۲-۳۵ روش های محاسبه Q توبین ۴۰
۲-۳۶ سوابق تحقیق ۴۳
۲-۳۶-۱ تحقیقات داخلی ۴۵
۲-۳۶-۲ تحقیقات خارج از کشور ۴۸
فصل سوم – روش تحقیق ۵۹

۳-۱ مقدمه ۶۰
۳-۲ روش تحقیق ۶۰
۳-۳ فرضیه تحقیق ۶۰
۳-۴ متغیرهای تحقیق ۶۱
۳-۴-۱ متغیر وابسته ۶۱
۳-۴-۲ متغیر مستقل ۶۱
۳-۵ جامعه و نمونه آماری ۶۲

پیش بینی وضعیت مالی ، جریانهای نقدی و رشد

۳-۵-۱ شرکتهای ورشکسته طبق ماده ۱۴۱ قانون تجارت ۶۲
۳-۵-۲ شرکتهای حذف شده از بورس اوراق بهادار تهران ۶۲
۳-۶ قلمرو پژوهش ۶۴
۳-۷ روش جمع آوری اطلاعات ۶۴
۳-۸ روش آماری مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل داده ها ۶۵
۳-۹ آزمون فرضیه های تحقیق ۶۵
فصل چهارم – تجزیه و تحلیل یافته های تحقیق ۶۷

 سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

۴-۱ مقدمه ۶۸
۴-۲ آزمون فرضیه تحقیق ۶۸
۴-۳ تحلیل یافته ها ۶۹
۴-۳-۱ نتایج آزمون ضریب همبستگی پیرسون ۷۴
۴-۳-۲ آزمون فرضیه تحقیق برای شرکتهای ورشکسته –روش اینتر ۷۴
۴-۳-۳ آزمون فرضیه تحقیق برای شرکتهای ورشکسته –روش پیش رونده ۷۷
۴-۳-۴ آزمون فرضیه تحقیق برای شرکتهای ورشکسته –روش پس رونده ۷۸

۴-۳-۵ آزمون فرضیه تحقیق برای شرکتهای حذف شده –روش اینتر ۸۰
۴-۳-۶ آزمون فرضیه تحقیق برای شرکتهای حذف شده –روش پیش رونده ۸۳
۴-۳-۷ آزمون فرضیه تحقیق برای شرکتهای حذف شده –روش پس رونده ۸۴
فصل پنجم – نتیجه گیری و پیشنهادات ۸۷
۵-۱ مقدمه ۸۸

۵-۲ نتایج تحقیق ۸۸
۵-۳ پیشنهادات تحقیق ۹۲
۵-۳-۱ پیشنهادات ناشی از نتایج تحقیق ۹۲
۵-۳-۲ پیشنهادات برای تحقیقات آتی ۹۲
پیوستها ۹۴
فهرست منابع ۱۱۵

فصل اول

کلیات

پیش بینی

۱-۱- مقدمه:
سودآوری شرکتها همواره مورد توجه افراد ذینفع در آنها بوده است

و همچنین قابلیت سودآوری شرکتها درآینده و توان پیش‌بینی آن می‌تواند کمک بسیار مفیدی به تصمیم‌گیری آنها در خرید و فروش سهام، دادن اعتبار و هشدار به مدیران جهت بهبود عملکرد خود و… باشد بعلاوه در حوزه مدیریت مالی استفاده از تکنیک‌ها، روش‌ها و مدل‌های علمی، عموماً

درجهت کمک به اخذ تصمیمات معقول در حیطه امور مالی شرکتها و سایر سازمانها به شدت رواج پیدا کرده است و از یک سو پیشرفت سریع فناوری ، رشد اقتصادی را سریع‌تر نموده و از سوی دیگر رقابت روز ‌افزون شرکتها، دستیابی به سود را محدود و احتمال

ورشکستگی را افزایش داده است، بدین ترتیب تصمیم گیری‌های مالی نسبت

به گذشته کاربردی‌تر شده است و بدنبال آن تحقیقات حسابداری و مالی متعددی معطوف به ایجاد کردن مدلی برای پیش‌بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها گردیده است. از اواخر قرن

نسبتهای مالی مبتنی بر سودآوری ، جریانهای نقدی و رشد

اخیر، ازدیاد مطالعات در زمینه مالی و حسابداری، یک رویکرد توصیفی مبتنی

برتجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی را فراهم نموده است، این مطالعات اهداف پیشگویانه‌ای ندارند اما آنها به شناسایی تفاوت بین شرکت‌های سالم (شرکت‌های غیر ورشکسته) و شرکت‌های ورشکسته نائل گردیدند. فرضیه اصلی این مطالعات این است که جنبه‌های اولیه شرایط

ضعف مالی که در صورتهای مالی دیده می‌شوند را استنباط نماید، از مهمترین کارهایی که در این زمینه صورت پذیرفته است می‌توان مطالعات تجربی بیور را عنوان نمود. وی در این

مطالعات شواهدی را نشان داد که بین شرکتهای سالم و ناسالم اختلاف فاحشی وجود دارد که از ۵ سال قبل از ورشکستگی قابل مشاهده می باشد.( Emiliano&Silvi,2007,p:1)
علاوه بر این، اختلاف موجود، موجب ایجاد رویکردهای ورشکستگی گردید، با انجام این مطالعات بیور مشاهده نمود که متغیرهایی مثل جریانهای نقدی به جمع بدهی ها ، سود

خالص به جمع داراییها و جمع بدهی ها به جمع داراییها اطلاعات مفید با قابلیت تمییز دهندگی بالایی برای نشان دادن ضعف مالی فراهم می آورند.(beaver,1966,pp:.77-85)
۱-۲- سوال تحقیق:

سوالی که در آزمون این پژوهش مطرح گردیده بدین شرح است:
آیا با استفاده از نسبتهای شاخص سودآوری، جریان وجوه نقد و رشد می‌توان مدلی با قدرت پیش‌بینی بالا جهت ارزیابی وضعیت مالی شرکتها ارائه نمود؟

۱-۳- شرح و بیان مساله تحقیق:
باعنایت به افزایش شرکتها و موسسات بازرگانی و همچنین افزایش پیچیدگی در روابط اقتصادی و تجاری وظایف مدیران مالی نیز افزایش یافته است، لذا لزوم بکارگیری ابزارهای مناسب جهت بررسی وضعیت مالی شرکتها برای توجیه سرمایه‌گذاری در آنها احساس می‌شود.

پیش بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی

نسبت‌های مالی یکی از مهمترین ابزارها در پیش‌بینی وضعیت مالی شرکتها از یکسو و پیش‌بینی توقف فعالیت و بحران‌های مالی شرکتها از سوی دیگر محسوب می‌شود. لذا مطالعات زیادی برای یافتن روش‌های تجربی مؤثر برای پیش‌بینی وضعیت مالی شرکتها

صورت گرفته است که نتیجه آن ایجاد الگوهای مختلف پیش‌بینی وضعیت مالی است. برهمین اساس محققین مختلف در سال‌های گذشته از جمله بیور (۱۹۶۶)، آلتمن(۱۹۶۸)، اوهلسان (۱۹۸۰) و زاوگین(۱۹۸۵) با استفاده از نسبت‌های مالی گوناگون به پیش‌بینی وضعیت مالی آتی شرکتها پرداخته‌اند و هر کدام از آنها نیز به نتایجی دست یافتند.

مطالعات نشان می‌دهد تداوم فعالیت‌ شرکتها رابطه نزدیکی با توانایی ایفای تعهدات شرکت دارد بدین ترتیب ارائه الگویی بر مبنای نسبتهای جریان وجوه نقد حاصل از عملیات و نسبتهای سودآوری و رشد با توجه به شرایط کشور می‌تواند معیار مناسب‌تری در جهت

پیش‌بینی وضعیت مالی و اقتصادی شرکتها و در نهایت تداوم فعالیت‌ آنها فراهم آورد.
۱-۴- اهداف تحقیق:

پ